JOULUKALENTERI
Alex Heurlin, 10:00Arvopaperin joulukalenteri: Luukku 7
Arvopaperin joulukalenterissa on tällä kertaa vuorossa katsaus suomalaisten konepajayhtiöiden ensi vuoden näkymiin. Tämä vuosi alan yhtiöillä on sujunut vaihtelevissa merkeissä.
Ensi vuotta tarkasteltaessa Pohjola Pankin seniorianalyytikkoPekka Spolander nostaa suomalaisista konepajoista esiin erityisesti Metson.
Yhtiön nykykurssi on Spolanderin mielestä liian alhainen verrattuna alan verrokkeihin, sillä yhtiö tekee vakaata, hyvää tulosta.
”Sijoittelevat synkistelevät liikaa Metson ympärillä”, toteaa Spolander.
Kovempaa riskiä janoavalle Outotec voi olla sopiva valinta ensi vuodelle.
”Outotec voisi olla ensi vuoden jokeri”
Spolander korostaa yhtiön spekulatiivisuutta. Ongelmat eivät ole yksinomaa yhtiön tuloksessa.
”Sijoittajien sentimentti on kääntynyt niin synkäksi, että kaikki eivät edes katso lukuja, vaan sentimentti vie osaketta”, sanoo Spolander.
Tämän vuoden aikana Outotecin arvosta on murentunut yli 40 prosenttia.
Konsensusennusteita Metsolle ja Outotecille
Yhtiö
|
Metso
|
Outotec
|
Liikevaihto 2014e, meur
|
3 614
|
1 404
|
Liikevaihto 2015e, meur
|
3 610
|
1 293
|
Ebita-tulos
|
452
|
41
|
Ebita-tulos
|
465
|
66
|
Osinko 2014e, eur
|
1,04
|
0,13
|
Osinko 2015e, eur
|
1,13
|
0,15
|
P/e 2014e
|
15,2
|
25,4
|
P/e 2015e
|
13,9
|
17,6
|
Tavoitehinta, eur
|
29,54
|
5,52
|
Suositus
|
Ylipainota
|
Pidä
|
Lähde: Factset
Ei kommentteja:
Lähetä kommentti